Altın fonu kodu nedir?
Altın fonu kodu, VakıfBank yatırım platformunda TRYVKFB00033 (Vakıf Portföy Altın Katılım Fonu) ve Ziraat Portföy yönetimindeki aynı fon için TRYTCZB00057 olarak kullanılmaktadır. Bu kodlar fonun TEFAS üzerinden işlem görmesi için gereken ISIN numaralarıdır.
1. Kodun Nasıl Bulunur?
VakıfBank internet şubesi ya da mobil uygulamasında “Yatırım > Fon İşlemleri > TEFAS Fonları” menüsüne girin. Arama kutusuna “Altın Katılım” ya da “TRYVKFB00033” yazdığınızda ilgili fon listelenir.
2. İşlem Adımları
- Fon seçildikten sonra “Alım” ya da “Satım” butonuna tıklayın.
- İşlem tutarını girin ve onaylayın.
- Saat 13:30’dan önce verilen emirler aynı gün kapanış fiyatı üzerinden işleme alınır; sonrası ise bir sonraki iş günü gerçekleşir.
3. Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Fonun yönetim ücreti yıllık %1‑%2 arasındadır; bu ücret NAV fiyatına yansır.
- Altın fonlarından elde edilen kazanç %10 stopaj vergisine tabidir (dönemsel değişiklik olabilir).
Bilgi Notu:
ISIN kodları (TRYVKFB00033, TRYTCZB00057) fonun uluslararası tanımlayıcısıdır; TEFAS ekranında bu kodlar üzerinden fon adı ve fiyat bilgisine ulaşabilirsiniz.
Kısaca:
- Altın fonu kodu: TRYVKFB00033 (Vakıf Portföy) / TRYTCZB00057 (Ziraat Portföy)
- TEFAS üzerinden arama ve işlem yapılabilir.
- İşlem saati 13:30’a kadar ise aynı gün kapanış fiyatı, sonrası bir gün gecikmeli değerleme.
- Yönetim ücreti %1‑%2, stopaj vergisi %10.
En az riskli yatırım fonu nedir?
En az riskli yatırım fonu, BGP – Ak Portföy Üçüncü Para Piyasası Fonudur. Bu fon, para piyasası araçlarıyla sınırlı bir portföye sahip olduğu için “Risk Değeri 1 (En Düşük Risk)” olarak tanımlanır ve ana para kaybı riski teorik olarak yok denecek kadar azdır.
Neden BGP En Düşük Riskli Fon?
BGP, sadece vadesi 184 günden kısa olan yüksek likiditeye sahip menkul kıymetler (ters repo, hazine bonosu, mevduat vb.) içerir. Bu araçların fiyat dalgalanmaları sınırlıdır ve fonun değeri günlük olarak sabit bir yüzdeyle (yıllık ≈ %0,49) artar.
Nasıl Yatırım Yapılır?
1. TEFAS üzerinden erişim – VakıfBank internet şubesinde “Yatırım > Yatırım Fonu > TEFAS Fon İşlemleri” menüsüne girin.
2. BGP kodunu seçin – “Ak Portföy BGP” fonunu bulun ve alım miktarını girin.
3. İşlemi onaylayın – İşlem saatleri 09:00‑13:30 arasındaysa aynı gün fiyat üzerinden anında (T+0) gerçekleşir.
Dikkat Edilmesi Gerekenler
- İşlem saati: 13:30’dan sonra verilen emirler bir sonraki iş gününün kapanış fiyatıyla işleme alınır.
- Yönetim ücreti: Yıllık yaklaşık %0,49 olup fon fiyatına yansıtılır.
- Stopaj vergisi: Para piyasası fonlarından elde edilen kazançlar %10 stopaj vergisine tabidir.
Bilgi Notu:
BGP fonunun “Risk Değeri 1” olarak sınıflandırılması, yalnızca para piyasası araçlarına yatırım yapması ve kısa vadeli likidite odaklı yapısı sayesinde mümkündür. Diğer fon tipleri (ör. altın, eurobond) döviz ve emtia risklerine maruz kalır; bu nedenle risk seviyeleri daha yüksektir.
Kısaca:
- En düşük riskli fon: BGP (Ak Portföy Üçüncü Para Piyasası Fon)
- Yatırım platformu: TEFAS üzerinden VakıfBank hesabıyla erişim
- İşlem süresi: T+0 (aynı gün)
- Yıllık yönetim ücreti: ≈ %0,49
- Stopaj vergisi: %10
Fon alım satımı nasıl yapılır?
Fon alım satımı, VakıfBank’ın internet şubesi ya da mobil uygulaması üzerinden TEFAS platformuna bağlanarak yapılır. İşlem adımları, fonun seçilmesi, emir verilmesi ve valör tarihine göre tamamlanması şeklinde ilerler. Saat 13:30’a kadar verilen emirler aynı günün kapanış fiyatından, sonrasında ise bir sonraki iş günü fiyatıyla gerçekleşir.
Adım 1 – Fon seçimi ve platforma erişim
VakıfBank internet bankacılığı > Yatırım > Yatırım Fonu > TEFAS Fon İşlemleri menüsünden istediğiniz fonu (örneğin BGP, VK6, altın fonları vb.) seçebilirsiniz. TEFAS sayesinde sadece VakıfBank fonları değil, diğer portföy yöneticilerinin (Ak Portföy, İş Portföy vb.) fonları da aynı ekrandan alınabilir.
Adım 2 – Emir verme ve fiyatlama
- Para piyasası fonları (VK6, BGP): Fiyat anlık olarak belirlenir, işlem anında gördüğünüz fiyat üzerinden anında (T+0) gerçekleşir.
- İleri fiyatlamalı fonlar (altın, eurobond, hisse senedi fonları): Emir 09:00‑13:30 arasında verilirse, aynı günün kapanış fiyatı kullanılır; 13:30’dan sonra verilen emirler bir sonraki iş günü kapanış fiyatıyla işleme alınır.
Adım 3 – İşlemin tamamlanması ve bloke/valör yönetimi
Emir verildiğinde ilgili tutar hesabınızda bloke edilir. Fon alımında fiyat kesinleştiğinde (ertesi gün) blokelenen miktar kesin tutar olarak tahsil edilir ve fazla kısım otomatik olarak serbest bırakılır. Satışta ise fonun değeri anlık olarak hesaplanır; para piyasası fonları aynı gün (T+0) hesabınıza geçerken, diğer fonlar için valör süresi (genellikle T+1, T+2) uygulanır.
Bilgi Notu:
VakıfBank fon işlemlerinde komisyon alınmaz; bankanın geliri, fon içinde yer alan yıllık yönetim ücretinden (genellikle %1‑%2) sağlanır. Fon kazançları %10 stopaj (dönemsel değişiklikler olabilir) üzerinden vergilendirilir.
Kısaca:
- Platform: İnternet/Mobil Bankacılık > Yatırım > TEFAS Fon İşlemleri.
- Emir zamanı: 09:00‑13:30 arası aynı gün fiyatı, sonrası bir sonraki gün fiyatı.
- Fiyat türleri: Para piyasası fonları anlık (bilinen fiyat), diğer fonlar kapanış fiyatı (ileri fiyatlamalı).
- Bloke: Alımda tutar bloke edilir, kesinleşince serbest bırakılır; satışta valör süresi geçerlidir.
Fon fiyatları ne zaman açıklanır?
Fon fiyatları, fon tipine göre belirli saatlerde ve kurallara göre açıklanır. İleri fiyatlamalı fonlarda fiyatlar gün kapanışına göre, likit fonlarda ise anlık olarak belirlenir.
İleri Fiyatlamalı (Kapanış Fiyatlı) Fonlar
İş günü 13:30 a kadar verilen alım‑satım emirleri, aynı günün kapanış fiyatı üzerinden fiyatlandırılır ve ertesi gün (T+1) gerçekleşir. 13:30’dan sonra verilen emirler ise bir sonraki iş gününün kapanış fiyatı ile işleme alınır.
Likit Fonlar (Para Piyasası Fonları)
VK6, BGP gibi likit fonlarda fiyat işlem anında belirlenir; emir verildiği anda görülen fiyat üzerinden anında (T+0) gerçekleşir.
Valör ve İşlem Tamamlanması
Fiyatlandırma zamanı → işlem saati → valör (para hesabına yansıma) süreci fon tipine göre değişir. İleri fiyatlamalı fonlarda valör = kapanış sonrası + 1 iş günü; likit fonlarda ise valör = anlık.
Bilgi Notu:
13:30 sınırı TEFAS platformunda kritik bir kesittir; bu saatten sonra verilen işlemler bir gün daha gecikmeli valörle gerçekleşir.
Kısaca:
- 13:30’a kadar verilen emirler aynı gün kapanış fiyatı ile işlenir.
- 13:30 sonrası emirler bir sonraki günün kapanış fiyatıyla gerçekleşir.
- Para piyasası fonları fiyatı anlık ve aynı gün (T+0) geçerlidir.
- Valör süresi fon tipine göre T+0 veya T+1 olarak uygulanır.
Fon nereden alınır VakıfBank?
VakıfBank üzerinden fon alımını istediğiniz kanaldan kolayca gerçekleştirebilirsiniz. Mobil uygulama, internet bankacılığı, TradeOnline veya doğrudan şube ziyaretleriyle fon satın alabilirsiniz. TEFAS entegrasyonu sayesinde başka bankaların fonlarını da aynı ekrandan alıp satabilirsiniz.
1. Mobil Bankacılık üzerinden fon alımı
VakıfBank Mobil uygulamasında “Yatırım” menüsüne girerek istediğiniz fonu seçin, alım tutarını girin ve onaylayın. İşlem anında “Blokeli Tutar” gösterilir ve fon valör tarihi geldiğinde tutar hesabınıza çekilir.
2. İnternet Bankacılığı ve TradeOnline platformu
İnternet Bankacılığı ya da TradeOnline’da “Fon İşlemleri” sekmesinden fonları görüntüleyebilir, alım-satım emirlerini 13:30 öncesi ya da sonrası saat dilimlerine göre planlayabilirsiniz.
3. Şube ve TEFAS entegrasyonu
VakıfBank şubelerinden müşteri temsilcisiyle görüşerek fon alımını tamamlayabilirsiniz. TEFAS entegrasyonu sayesinde VakıfBank müşterileri, diğer bankaların (ör. İş Portföy, Ziraat Portföy) fonlarını da aynı ekrandan alıp satabilir.
Bilgi Notu:
Fon alım emirleri, 13:30’dan önce verildiğinde aynı günün kapanış fiyatı üzerinden, 13:30’dan sonra verildiğinde bir sonraki iş gününün kapanış fiyatı üzerinden gerçekleşir.
Kısaca:
- Mobil Bankacılık, İnternet Bankacılığı, TradeOnline ve şubeler fon alım kanallarıdır.
- TEFAS entegrasyonu diğer bankaların fonlarına da erişim sağlar.
- Emir saati 13:30, fiyat ve valör tarihini belirler.
- İşlem sonrası “Blokeli Tutar” tutarı, fonun kesinleşmesiyle hesabınızdan çekilir.
Fon portföy değeri nedir?
Fon portföy değeri, bir yatırım fonunun sahip olduğu tüm varlıkların (hisse senedi, tahvil, repo, nakit vb.) o günkü piyasa fiyatlarından hesaplanan toplam tutarıdır. Bu değer, fonun net varlık değerine (portföydeki alacaklar eklenir, yönetim ve saklama gibi giderler düşülür) ulaşarak birim pay fiyatının belirlenmesini sağlar. Portföy değeri, yatırımcının ekranda gördüğü fon fiyatının temelini oluşturur.
Portföy Değeri Nasıl Hesaplanır?
Fonun sahip olduğu tüm varlıkların güncel piyasa fiyatları toplanır, ardından fonun alacakları eklenir ve yönetim, denetim, saklama gibi giderler düşülür. Sonuç, fonun toplam varlık değerini verir.
Birim Pay Fiyatı Nasıl Çıkarılır?
Portföy değeri, fonun dolaşımdaki pay sayısına bölünür. Ekranda görülen fiyat, bu birim pay fiyatıdır; yatırımcı bu fiyat üzerinden alım‑satım yapar.
Değerleme Sıklığı ve Takibi
Portföy değeri her iş günü sabah saatlerinde (genellikle 09:30‑11:00) güncellenir. Hafta sonu ve resmi tatillerde değer değişmez; sadece bir sonraki iş günü yeni fiyat yansır.
Risk ve Getiri Üzerindeki Etkisi
Portföy değerindeki artış, fonun performansının pozitif olduğunu gösterirken, değer düşüşü piyasa riski, faiz riski veya yönetim ücreti etkisinin bir yansımasıdır.
Bilgi Notu:
Portföy değerine, fonun alacakları eklenir ve yalnızca fonun kendi giderleri (yönetim, denetim, saklama) düşülür; banka ya da yatırımcının kişisel borçları bu hesaba dahil edilmez.
Kısaca:
- Portföy değeri = tüm varlıkların güncel piyasa fiyatları toplamı.
- Net değer = varlıklar + alacaklar – fon giderleri.
- Birim pay fiyatı = portföy değeri ÷ dolaşımdaki pay sayısı.
- Günlük güncellenir, hafta sonu sabit kalır.
- Değer değişimi, fonun risk ve getiri performansını yansıtır.
Fon şirketleri nasıl çalışır?
Fon şirketleri, yatırımcılardan topladıkları parayı profesyonel portföy yöneticileri aracılığıyla çeşitli varlık sınıflarına (hisse senedi, tahvil, altın vb.) yatırır ve bu süreçte yönetim ücreti, performans primi gibi gelir modelleri üzerinden kazanç sağlar. Yatırımcılar, fon şirketinin sunduğu fonlara katılım payı alarak dolaylı olarak bu varlıklara ortak olurlar; fonların varlıkları banka ve yöneticinin malvarlığından ayrı tutulur, bu da yatırımcı güvenliğini artırır.
Fon Şirketinin Temel İşleyişi
Fon şirketi (örnek: Vakıf Portföy), yatırımcılardan topladığı fonları tek bir havuzda birleştirir. Bu havuzdaki varlıklar, SPK lisanslı portföy yöneticileri tarafından piyasa koşullarına göre alınıp satılır; yatırımcılar hangi enstrümanların alınacağına doğrudan karar vermez.
Gelir Modeli ve Ücretlendirme
- Yönetim Ücreti: Fonun toplam varlık değerinin yıllık belirli bir yüzdesi (genellikle %1‑%3) fon fiyatından kesilir.
- Performans Ücreti: Fon, önceden belirlenmiş benchmark’ı aştığında ek bir başarı primi alınabilir.
- Giderler: SPK kaydı, denetim, saklama ve veri sağlayıcı (Bloomberg, Matriks) gibi masraflar fonun malvarlığından karşılanır; yatırımcıdan ayrı bir komisyon alınmaz.
Risk ve Güvence Mekanizması
- Ayrılık İlkesi: Fonun varlıkları, bankanın ve yöneticinin malvarlığından ayrı tutulur; banka iflas etse bile fon portföyündeki varlıklar haczedilemez.
- Risk Seviyesi: Her fon, 1‑7 arasında bir risk değeri taşır; risk seviyesi 6 yüksek risk ve volatiliteyi gösterir, uzun vadeli yatırımcılara yöneliktir.
- Stopaj ve Vergi Avantajları: Hisse senedi yoğun fonlarda 2025 itibarıyla %0 stopaj uygulanırken, diğer fonlarda stopaj oranları %7,5‑%17,5 arasında değişir.
Operasyonel Süreçler ve Yönetim
- Emir İşleme: Fon alım/emiri, “niyet beyanı” niteliğindedir; fiyatlandırma kapanış fiyatı üzerinden gerçekleşir ve genellikle 13:30’a kadar verilen emirler aynı gün, sonrası ise bir sonraki iş gününde işleme konur.
- Valör (Değer Tarihi): Fonların nakit dönüş süresi fon tipine göre T+0 (likit fonlar) ya da T+1‑T+3 (hisse senedi, yabancı fonlar) olarak belirlenir.
- Blokeli Tutar: Alım emri verildiğinde tutar, fonun kesinleşene kadar “blokeli” olarak gösterilir; bu, hesabın eksiye düşmesini önler.
Bilgi Notu:
Fon şirketleri, yönetim ücreti ve performans primi gibi gelir modelleriyle çalışır; bu ücretler fonun günlük fiyatına yansır ve düşük volatiliteli fonlarda bile net getiriyi etkileyebilir.
Kısaca:
- Fon şirketi, yatırımcıların paralarını tek havuzda toplayıp profesyonel yöneticilerle çeşitlendirilmiş varlıklara yatırır.
- Gelir modeli temel olarak yönetim ücreti (%1‑%3) ve performans primi üzerine kuruludur.
- Fon varlıkları banka ve yöneticinin malvarlığından ayrı tutulur, bu da yatırımcı güvenliğini sağlar.
- Emir saatleri (13:30) ve valör süreleri fon işlem süreçlerini belirler; blokeli tutarlar ise geçici rezerv olarak görülür.
Fonlar günlük mü?
Fonlar, her iş gününde fiyatları güncellenen ve buna göre günlük getirisi hesaplanan yatırım araçlarıdır. Ancak fonların sabit bir günlük getirisi yoktur; getiriler, bir önceki günün pay fiyatı ile bugünkü fiyat arasındaki yüzde değişimle belirlenir. Para piyasası fonları ise T+0 yani aynı gün valörlü olup, nakit akışı açısından günlük likidite sağlar.
Fonların İşlem ve Değerleme Süreci
Fon alım‑satım emirleri, saat 13:30’a kadar alınır ve fiyatları bir sonraki iş günü kapanış fiyatı üzerinden belirlenir. Gün sonunda sistemde güncellenen pay fiyatı, yatırımcının gördüğü fon değeridir.
Günlük Getiri Nasıl Hesaplanır?
Günlük getiri, “Bugünkü Pay Fiyatı – Dünkü Pay Fiyatı” farkının dünkü fiyatına bölünmesi ve yüzdeye çevrilmesiyle bulunur:
$$\text{Günlük Getiri (\%)} = \frac{\text{Bugünkü Pay Fiyatı} - \text{Dünkü Pay Fiyatı}}{\text{Dünkü Pay Fiyatı}} \times 100$$
Bu oran, her iş gününde değişir; sabit bir günlük kazanç söz konusu değildir.
Para Piyasası Fonları ve T+0 Valör
Para piyasası (likit) fonları genellikle T+0 veya aynı gün valörlüdür. Satış emri verildiği anda veya çok kısa bir sürede para hesaba geçer, bu da kısa vadeli nakit ihtiyaçları için uygundur.
Bilgi Notu:
Fonların günlük fiyat güncellemeleri hafta sonları ve resmi tatil günlerinde gerçekleşmez; bu günlerde fiyat bir önceki iş gününden değişmez.
Kısaca:
- Fon fiyatları her iş gününde güncellenir, günlük getiri bu fiyat değişimiyle hesaplanır.
- Sabit bir günlük getiri yoktur; getiriler piyasa hareketlerine bağlıdır.
- Para piyasası fonları T+0 valörlü olup, aynı gün nakit akışı sağlar.
- Haftasonu ve tatil günlerinde fiyat değişmez.
Fonlar nereden takip edilir?
Fonlar, VakıfBank müşterileri tarafından TEFAS, KAP ve VakıfBank Mobil/İnternet Bankacılığı üzerinden izlenebilir. Bu platformlar, fonların geçmiş performansı, portföy dağılımı ve anlık değerini gösterir.
TEFAS üzerinden fon takibi
TEFAS (tefas.gov.tr) devletin resmi fon platformudur; burada tüm fonların getirileri, yönetim ücretleri ve risk seviyeleri karşılaştırılır. “Fon Karşılaştırma” sekmesinden istediğiniz fonu seçerek detaylı raporları inceleyebilirsiniz.
KAP (Kamuyu Aydınlatma Platformu) kullanımı
KAP (kap.org.tr) üzerinden fonun aylık portföy dağılım raporları, izahnamesi ve yönetim kurulu kararları erişilebilir. Fonun hangi menkul kıymetleri barındırdığını ve değişiklikleri buradan takip edebilirsiniz.
VakıfBank Mobil/İnternet Bankacılığı
VakıfBank uygulaması ve internet şubesindeki “Yatırım” menüsü, hesabınızdaki fonların anlık birim fiyatını, blokeli tutarlarını ve işlem geçmişinizi gösterir. Ayrıca “Emir Takip” bölümünden açık emir ve iptal durumlarını da görebilirsiniz.
Bilgi Notu:
Fon takibi yaparken, TEFAS ve KAP resmi veri kaynakları iken, VakıfBank mobil uygulaması sadece hesabınıza ait bireysel verileri sunar; bu nedenle iki platformu birlikte kullanmak en kapsamlı görünümü sağlar.
Kısaca:
- TEFAS: Tüm fonların performans ve risk karşılaştırması.
- KAP: Fonun portföy dağılımı ve izahname raporları.
- VakıfBank Mobil/İnternet: Hesap bazlı anlık fon durumu ve blokeli tutarlar.
- İki resmi platform (TEFAS, KAP) ile mobil uygulamayı birleştirerek tam izleme sağlanır.
Katılım fonlarında faiz var mı?
Katılım fonları, faiz içeren enstrümanlar kullanmaz; getirileri kâr payı veya kira geliri şeklinde dağıtılır. Bu fonlarda yer alan varlıklar, sukuk, katılma hesapları ve İslami finans ilkelerine uygun hisse senetlerinden oluşur. Dolayısıyla “faiz” kavramı yerine, fonun sağladığı kâr dağıtımı üzerinden getiri elde edilir.
Katılım Fonlarının Yapısı
Katılım fonları, portföylerinde faizli enstrüman (repo, tahvil, bono) bulundurmaz. Bunun yerine, Kira Sertifikaları (Sukuk), Katılma Hesapları ve İslami finans ilkelerine uygun hisse senetleri yer alır. Bu yapı, fonun faiz hassasiyeti olan yatırımcılara uygun olmasını sağlar.
Getiri Nasıl Oluşur?
Fonun kazancı, içinde bulunduğu varlıklardan elde edilen kâr payı veya kira geliri olarak dağıtılır. Teknik olarak “faiz” yerine “kâr” olarak adlandırılsa da, getirinin işleyişi faizli enstrümanların getirisine benzer şekilde günlük ve yıllık bazda hesaplanabilir.
Vergi Durumu
Belirli katılım fonları, 1 yıl veya daha uzun süre elde tutulduklarında %0 stopaj uygulamasına tabi olabilir. Bu durum, faizli fonlarda uygulanan %15‑%17,5 stopaj oranlarından farklıdır ve vergi avantajı sağlar.
Bilgi Notu:
Katılım fonları “faiz” içermediği için, getirileri kâr payı/kira geliri olarak raporlanır; bu nedenle fon izahnamesinde “faiz” ibaresi bulunmaz.
Kısaca:
- Katılım fonlarında faiz bulunmaz, getiriler kâr payı/kira geliri olarak verilir.
- Portföyde sukuk, katılma hesapları ve İslami uyumlu hisse senetleri yer alır.
- Uzun vadeli tutuşta bazı katılım fonları %0 stopaj avantajına sahiptir.
- Yatırımcılar, fonun izahnamesini inceleyerek faiz yerine kâr dağıtımını kontrol etmelidir.
Portföy yöneticisi nedir?
Portföy yöneticisi, VakıfBank yatırım fonlarında yatırımcının erişemeyeceği piyasa verileri ve analiz araçlarıyla fonun varlıklarını yöneten, SPK lisansına sahip profesyonel kişidir. Fonun varlık dağılımı, risk yönetimi ve benchmark performansını izleyerek yatırımcının getirisini maksimize etmeyi hedefler.
Tanım ve Yetki
Portföy yöneticisi, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından verilen “Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı” ve “Türev Araçlar Lisansı” gibi lisansları taşıyan uzman kişidir. VakıfBank üzerinden alınan fonlarda bu yöneticiler, Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. bünyesindeki uzman ekiplerdir ve fonun stratejik yönünü belirler.
Varlık Dağılımı (Asset Allocation)
Fonun izahnamesinde belirtilen sınırlar içinde, toplanan paranın devlet tahvili, özel sektör bonosu, hisse senedi veya ters repo gibi enstrümanlara hangi oranlarda yatırılacağına karar verir. Örneğin, kısa vadeli borçlanma fonlarında faiz artışı beklentisi olduğunda portföy vadesi kısaltılarak faiz riski azaltılır.
Risk Yönetimi ve Performans Takibi
Piyasa, kredi ve likidite risklerini sürekli izleyerek ana para korunmasını sağlar. Fonun hedeflediği kıyas (benchmark) endeksinin üzerindeki getiriyi (alfa) üretmek, yöneticinin başarısını ölçen temel kriterdir.
Bilgi Notu:
Portföy yöneticisinin görevleri, sadece varlık alım‑satımını değil, aynı zamanda fonun yasal sınırları içinde risk limitlerini denetlemeyi ve yatırımcının vergi (stopaj) etkilerini göz önünde bulundurarak net getiriyi optimize etmeyi de kapsar.
Kısaca:
- SPK lisansına sahip, profesyonel finans uzmanı.
- Fonun varlık dağılımını ve risk yönetimini planlar.
- Benchmark performansını aşmayı hedefleyerek getiriyi maksimize eder.
- VakıfBank fonlarında Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. ekipleri tarafından yürütülür.
Risk seviyesi 7 olan fonlar hangileri?
Risk seviyesi 7 olan fonlar, yüksek volatiliteye sahip ve büyük kayıp riski taşıyan fonlardır. Bu fonlar genellikle hisse senedi ağırlıklı, sektörel/tematik ya da agresif serbest fonlar şeklinde sınıflandırılır. Örnek fonlar arasında İş Portföy Hisse Senedi (TL) Fonu (TI7), Yapı Kredi Bankacılık Sektörü Serbest Fon ve Yapı Kredi Portföy Birinci Serbest Fon yer alır.
Risk Seviyesi 7 Fonların Tanımı ve Kategorileri
Risk seviyesi 7, fonun fiyatının geçmişte çok sert dalgalanmalar gösterdiğini ve gelecekte de bu volatilitenin devam edeceğini ifade eder. Bu seviyedeki fonlar üç ana gruba ayrılır:
- Hisse Senedi Yoğun Fonlar
- Sektörel ve Tematik Fonlar
- Agresif Serbest Fonlar
Örnek Fon Listesi
| Fon Kategorisi | Örnek Fonlar | Açıklama |
|---|---|---|
| Hisse Senedi Yoğun Fonlar | İş Portföy Hisse Senedi (TL) Fonu (TI7)
İş Portföy Sürdürülebilirlik Hisse Fonu | Portföyün %80'inden fazlası BIST'te işlem gören hisse senetlerine yatırılır; piyasa riski yüksektir. |
| Sektörel ve Tematik Fonlar | Yapı Kredi Bankacılık Sektörü Serbest Fon
İş Portföy BIST Teknoloji Ağırlıklı Fon | Tek bir sektöre odaklanır; çeşitlendirme azdır, konsantrasyon riski yüksektir. |
| Agresif Serbest Fonlar | Yapı Kredi Portföy Birinci Serbest Fon
Beylerbeyi Serbest Özel Fon | Açığa satış, VİOP kaldıraçlı işlemler yapabilir; yöneticinin stratejisine bağlı olarak yüksek getiri veya kayıp yaşanabilir. |
Yatırımcı İçin Öneriler ve Risk Uyarısı
- Günlük %3‑%5 değer kaybı normal kabul edilir; bu nedenle uzun vadeli (en az 1 yıl, tercihen 3‑5 yıl) yatırım planı önerilir.
- “Dolar maliyet ortalaması” gibi kademeli alım stratejileri kullanılmalı, tek seferde büyük tutar yatırmaktan kaçınılmalıdır.
- Kısa vadeli (1‑3 ay) yatırımlarda anapara kaybı riski çok yüksektir; psikolojik dayanıklılık ve risk toleransı iyi değerlendirilmelidir.
Bilgi Notu:
Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) risk seviyelerini 1’den 7’ye kadar sınıflandırır; 7 en yüksek risk seviyesidir ve fonun fiyatının yüksek volatiliteyle hareket edeceğini gösterir.
Kısaca:
- Risk seviyesi 7 fonlar yüksek volatilite ve yüksek kayıp riski taşır.
- Örnek fonlar: İş Portföy Hisse Senedi (TL) Fonu (TI7), Yapı Kredi Bankacılık Sektörü Serbest Fon, Yapı Kredi Portföy Birinci Serbest Fon.
- Portföyün %80’inden fazlası hisse senedi, sektör teması veya kaldıraçlı işlemlere yöneliktir.
- Uzun vadeli yatırım, kademeli alım ve psikolojik dayanıklılık önerilir.
VakıfBank portföy yöneticisi ne iş yapar?
VakıfBank portföy yöneticisi, müşterinin yatırım hedeflerine uygun stratejiler geliştiren, varlıkları aktif olarak yöneten ve yasal çerçeve içinde vekil yetkisiyle işlem yapan profesyoneldir. Bu rolde, risk profili analizi, varlık dağılımı planlaması ve periyodik performans raporlaması temel görevler arasındadır.
Görev Tanımı ve Vekil Yetkisi
Portföy yöneticisi, müşteri ile imzalanan “Portföy Yönetim Sözleşmesi” kapsamında vekil sıfatı kazanır. Bu sayede, önceden belirlenen risk limitleri ve yatırım stratejisi içinde, müşterinin her bir işlemi için ayrı onay almaksızın alım‑satım yapma yetkisine sahiptir.
Müşteri Portföyü Analizi ve Strateji Oluşturma
Müşterinin mali durumu, nakit akışı, risk toleransı ve yatırım vadesi detaylı olarak incelenir. Elde edilen verilerle kişiye özel varlık dağılımı (asset allocation) planı hazırlanır; hisse, tahvil, fon, altın ve türev ürünler arasında optimum denge kurulmaya çalışılır.
Aktif Yönetim, Rebalans ve Raporlama
Piyasa koşulları (faiz, döviz, küresel gelişmeler) sürekli izlenir ve portföydeki ağırlıklar gerektiğinde yeniden dengelenir (rebalancing). Ayrıca, SPK düzenlemeleri gereği müşteriye aylık ve üç‑aylık performans raporları sunularak, getiriler, riskler ve geleceğe yönelik beklentiler hakkında bilgilendirme yapılır.
Bilgi Notu:
Portföy yöneticisi, SPK’nın Düzey‑3 Lisansı ve türev araçlar için gerekli lisanslara sahip olmalı; aksi takdirde vekil yetkisiyle işlem yapma hakkı bulunmaz.
Kısaca:
- Müşteri adına yatırım stratejisi belirler ve uygular.
- Vekil sıfatıyla onay almadan alım‑satım yapabilir.
- Risk profiline göre varlık dağılımı (asset allocation) planı hazırlar.
- Piyasa hareketlerine göre portföyü aktif yönetir ve yeniden dengeler.
- Düzenli performans raporlarıyla müşteriyi bilgilendirir.
Vakıfbank varlık fonuna devredildi mi?
VakıfBank’ın varlık fonu doğrudan Türkiye Varlık Fonu’na (TVF) devredilmemiştir. 2019 yılındaki mülkiyet değişikliğinde bankanın %58,51’lik hissesi Hazine’ye devredilmiş, bu süreç bankayı TVF ekosistemiyle stratejik olarak bütünleştirmiştir; ancak fonların kendisi TVF’e aktarılmamıştır.
Mülkiyet Değişikliği: Hazine’ye Devredildi
2019 Aralık’ta Cumhurbaşkanı kararıyla VakıfBank’ın %43,00 (A grubu) ve %15,51 (B grubu) hisseleri toplamda %58,51 oranıyla T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığına devredildi. Bu işlem bankanın kamusal statüsünü korurken sermaye yapısını devlet garantisiyle güçlendirdi.
TVF ile Entegrasyon
Hazine’ye devredilen hisseler, banka yönetim kurulu ve stratejik planlamada Türkiye Varlık Fonu’nun diğer kamu bankaları (Ziraat, Halkbank) ile ortak bir çerçeveye dahil olmasını sağladı. Fonların kendisi doğrudan TVF’e transfer edilmemiştir; ancak bankanın yatırım ürünleri artık TVF yönetimindeki ortak stratejilere paralel şekilde yürütülmektedir.
Fonların Durumu
VakıfBank müşterilerine sunulan yatırım fonları (VK6, ZP serisi, gümüş vb.) hâlen Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. çatısı altında yönetilmektedir. Fon kodları ve yönetim sorumluluğu TVF’e ait bir varlık yönetim şirketine aktarılmamıştır.
Bilgi Notu:
“Varlık fonu” ifadesi, Türkiye Varlık Fonu’nun doğrudan sahip olduğu fonları kapsar. VakıfBank’ın hisselerinin Hazine’ye devri, bu fonların TVF’e geçişi anlamına gelmez; sadece mülkiyet yapısındaki bir değişikliği temsil eder.
Kısaca:
- VakıfBank hisseleri %58,51 Hazine’ye devredildi.
- Fonlar (VK6, ZP vb.) TVF’e aktarılmadı, Ziraat Portföy altında devam ediyor.
- Banka, TVF ekosistemiyle stratejik bütünleşme sağladı.
- Varlık fonu devri sorusu, fonların kendisinin değil, hisselerin devrine yöneliktir.
VakıfBank yatırım fonu caiz mi?
VakıfBank’ın sunduğu yatırım fonları arasında “caiz” olup olmadığı fonun içeriğine ve ismindeki “Katılım” ibaresine bağlıdır. Faiz (riba) içeren fonlar caiz kabul edilmez; katılım prensiplerine uygun, faizsiz enstrümanlar kullanan fonlar ise caizdir.
Fon Tipini Belirle
İlk adım, yatırım yapmak istediğiniz fonun kodunu ve adını netleştirmektir. VK6 gibi para piyasası fonları faizli enstrümanlar (ters repo, mevduat, devlet tahvili) içerdiği için caiz değildir. ZP8 ve ZPJ gibi “Katılım” ibaresi taşıyan fonlar faizsiz (katılma hesabı, sukuk, katılım hisse senetleri) yapıdadır ve caiz kabul edilir.
İsmi ve İzahnamesi Kontrol Et
Fonun adında “Katılım” kelimesi geçiyorsa, fon yönetimi genellikle bir Danışma Kurulu onayından geçmiştir. Fon izahnamesinde kullanılan enstrümanların “kâr‑zarar ortaklığı”, “kira sertifikası (sukuk)” gibi faizsiz ürünler olduğundan emin olun. Bu bilgiyi VakıfBank mobil/İnternet bankacılığı üzerinden fon detay sayfasında bulabilirsiniz.
Caiz Fonları Tercih Et
Katılım prensiplerine uygun fonlardan yatırım yaparak, faizsiz getiri elde edebilirsiniz. Örneğin:
- ZP8 – Para Piyasası Katılım Serbest Fon (kısa vadeli likidite, katılma hesabı ve sukuk).
- ZPJ – Katılım Hisse Senedi Serbest Fon (BIST Katılım Endeksi’ne uygun şirketler).
Bu fonlar, faiz içermez ve İslami finans kurallarına uygun olarak tasarlanmıştır.
Bilgi Notu:
Fonun caiz olup olmadığını kesinleştirmek için mutlaka fon izahnamesindeki enstrüman listesi ve Danışma Kurulu onayı kontrol edilmelidir; sadece isim bazlı varsayım yeterli değildir.
Kısaca:
- VK6 ve benzeri faizli fonlar caiz değildir.
- “Katılım” ibaresi taşıyan fonlar genellikle caizdir.
- Fon izahnamesinde kullanılan enstrümanları kontrol edin.
- Katılım fonları (ZP8, ZPJ vb.) faizsiz yatırım için tercih edilebilir.
VakıfBank'ta gümüş fonu var mı?
VakıfBank’ta gümüş yatırımına yönelik iki temel ürün bulunmaktadır; doğrudan bir “Gümüş Fonu” olarak adlandırılamasa da Gümüş Borsa Yatırım Fonu (ETF) ve Gümüş Ons Hesabı aracılığıyla gümüşe yatırım yapabilirsiniz.
Gümüş Hesabı Açma
VakıfBank internet veya mobil bankacılık üzerinden “Hesaplar > Gümüş Hesapları” menüsüne girerek anında bir Gümüş Ons Hesabı oluşturabilirsiniz. Bu hesapta gram veya ons cinsinden gümüş tutulur; fiziksel teslimat yoktur, fiyat dalgalanmalarından kazanç sağlanır.
Gümüş Borsa Yatırım Fonu (ETF) Satın Alma
Gümüş’e borsa üzerinden yatırım yapmak isterseniz, “Yatırım Hesabı” üzerinden hisse senedi alır gibi fon kodunu girerek Gümüş Borsa Yatırım Fonu (ETF)’yi alabilirsiniz. İşlem T+2 valör kuralına tabidir; yani emrinizi verdiğiniz günün kapanış fiyatıyla iki iş günü sonra hesabınıza geçer.
İşlem Sonrası Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Valör Süresi: ETF alım‑satımında T+2 kuralı, nakit ihtiyacınızı planlamanızı gerektirir.
- Risk Seviyesi: Gümüş ETF’leri risk skalasında 7/7 olarak sınıflandırılır; fiyat volatilitesine karşı dikkatli olun.
- Maliyetler: İşlem ücreti ve fon yönetim ücreti söz konusudur; izahnameyi inceleyin.
Bilgi Notu:
Gümüş Ons Hesabı, banka nezdinde kayıtlıdır ve 7/24 işlem imkanı sunar; ancak fiziksel teslimat mümkün değildir. Gümüş ETF ise Borsa İstanbul’da işlem görür, işlem saatleri içinde alım‑satım yapılabilir ve değerlemesi kapanış fiyatına göre gerçekleşir.
Kısaca:
- VakıfBank, Gümüş yatırımını hem Hesap (Ons) hem de Borsa Yatırım Fonu (ETF) şeklinde sunar.
- Gümüş Hesabı internet/mobil bankacılık üzerinden anında açılır.
- ETF alımı için Yatırım Hesabı gerekir; T+2 valör uygulanır.
- ETF yüksek volatilite (risk 7/7) taşır; maliyet ve riskleri izahnameden kontrol edin.
Yatırım fonu mantığı nedir?
Yatırım fonu, bireysel yatırımcıların ortak bir havuzda biriktirdikleri sermayeyi, profesyonel fon yöneticileri tarafından çeşitli menkul kıymet ve enstrümanlara yönlendirilmesiyle oluşturulan kolektif bir yatırım aracıdır. Fonlar, ölçek ekonomisi, profesyonel yönetim ve çeşitlendirme avantajları sunarak tek tek hisse ya da tahvil alımının getirdiği maliyet ve riskleri azaltır.
Fonun Temel Prensibi
Yatırım fonu, toplu para birikimiyle “kolektif yatırım” yaklaşımını benimser; bu sayede bireysel yatırımcılar, tek başına erişemeyecekleri geniş bir portföye ortak olur.
Ölçek Ekonomisi ve Çeşitlendirme
Bir fon, milyonlarca TL tutarındaki sermayeyi binlerce farklı enstrümana dağıtarak “bütün yumurtaları aynı sepete koymama” ilkesini otomatik olarak uygular. Böylece tek bir şirketin değer kaybı, fonun genel performansını çok az etkiler.
Profesyonel Yönetim
Fon yöneticileri, Bloomberg terminalleri, ekonomik modeller ve şirket ziyaretleri gibi gelişmiş analiz araçlarıyla portföyü yönetir. Bu bilgi ve deneyime bireysel yatırımcının doğrudan erişimi sınırlıdır; fon, bu uzmanlığı yatırımcının adına kullanır.
Risk ve Getiri Dengesi
Fonlar, risk seviyesine göre sınıflandırılır (ör. VK6 – risk 1, hisse senedi fonları – risk 6‑7). Yatırımcı, risk profiline uygun fonu seçerek potansiyel getiriyi kontrol altında tutabilir.
Bilgi Notu:
Fonların risk değeri 1‑7 arasında ölçeklenir; düşük riskli fonlarda (ör. VK6) anapara kaybı olasılığı çok düşük, yüksek riskli fonlarda (ör. ZPJ, gümüş ETF) volatilite ve kayıp riski artar.
Kısaca:
- Fon, toplu sermaye ile çeşitlendirilmiş bir portföy sunar.
- Ölçek ekonomisi sayesinde işlem maliyetleri düşer.
- Profesyonel yöneticiler yatırım kararlarını alır.
- Risk seviyesi fon tipine göre değişir; uygun risk profili seçilmelidir.
to read complaints and reviews, or file yours. 
Ace Card 31 
Altın 367 
Araç Kredisi 125 
Arı Hesabı 34 
Banka Kartı 1.138 
Bireysel Emeklilik 76 
Bireysel Kredi 619 
Borç Kapatma Kredisi 116 
Borsa 141 
Business Card 23 
Click Kart 295 
DASK 273 
Devlet Destekli Kredi 12 
Dijital Kredi 20 
Döviz 150 
EFT 439 
Ek Hesap 1.562 
Ekspertiz 18 
Emekli Kredisi 1 
Esnaf Kredisi 23 
Express Card 23 
Faizsiz Kredi 73 
FAST 194 
Fatura Ödeme 250 
Fenerbahçe Kart 13 
Ferdi Kaza Sigortası 807 
Fon 303 
Galatasaray Kart 15 
Genç Kart 8 
Gold Kart 403 
Gümüş 88 
Halka Arz 219 
Havale 448 
Hesap 3.530 
Hesap Açma 358 
HGS 368 
Hisse 636 
İcra Borcu Ödeme 417 
İhale 38 
İhtiyaç Kredisi 1.361 
Kampüs Kart 75 
Kazandıran Tarife 6.611 
Kiralık Kasa 35 
Konut Kredisi 468 
Konut Paket Sigortası 339 
Kredi 5.124 
Kredi Kartı 12.116 
Kurye 338 
Like Card 19 
Mevduat Faiz Oranı 22 
Milplus 102 
MTV Ödeme 36 
Nakit Avans 605 
Numara Güncelleme 113 
Ön Ödemeli Kart 31 
Pandemi Kredisi 11 
Para Çekme 1.303 
Para Yatırma 2.497 
Pos 474 
Promosyon 670 
Sağlık Sigortası 58 
Sanal Kart 113 
Sarı Panjur Konut Kredisi 1.541 
Sigorta 1.406 
Sim Kart Bloke 168 
Sosyal Destek Kartı 26 
SRC Ödemesi 1 
Swift 123 
Şifre 307 
Taksitli Nakit Avans 386 
Tarım Kart 11 
Trafik Sigortası 24 
Troy Kart 493 
Vadeli Hesap 117 
Vadesiz Hesap 158 
Virman 66 
World Puan 398 
Worldcard 1.384 
Yatırım Hesabı 512 
