Neo Portföy Nkp Fonunda Performans Farklılığı Ve Matematik Hatası Şikayeti

Sayın Yatırımcımız, Öncelikle fonumuza göstermiş olduğunuz ilgi ve geri bildiriminiz için teşekkür ederiz. Nkp ve ntı fonlarımızın portföylerinde benzer yabancı teknoloji şirketleri yer almakla birlikte, iki fonun yatırım stratejileri ve portföy dağılımları önemli ölçüde farklılaşmaktadır. Nkp Fonu’nun portföyünde yaklaşık %30 oranında bıst hisse senetleri ve %40 oranında yabancı teknoloji hisseleri bulunurken, ntı Fonu’nda yabancı teknoloji hisselerinin ağırlığı yaklaşık %95 seviyesindedir. Bu nedenle yabancı teknoloji hisselerinde görülen güçlü performans ntı’ya daha yüksek oranda yansırken, nkp’nin farklı varlık sınıflarına dağılan portföy yapısı fonların performanslarının ayrışmasına neden olabilmektedir. Bununla birlikte, nkp Fonu’nun performansı değerlendirilirken fonun kâr payı ödeme yapısının da dikkate alınması önem taşımaktadır. Nkp, yatırımcılarına iki ayda bir kâr payı ödemesi gerçekleştirmektedir. İlgili dönem içerisinde üç kez gerçekleştirilen kâr payı ödemeleri fonun mal varlığından karşılandığından, her ödeme sonrasında fon birim pay fiyatında dağıtılan tutar kadar azalış meydana gelmektedir. Bu nedenle yalnızca fonun birim pay fiyatındaki değişim üzerinden yapılan getiri karşılaştırması, yatırımcıya dönem içerisinde ödenen kâr paylarını içermediğinden fonun toplam getirisini tek başına tam olarak yansıtmamaktadır. Yurt dışı piyasalarda ise yıl içerisinde artan jeopolitik riskler ve petrol fiyatlarındaki yükseliş, küresel enflasyon endişelerini artırarak riskli varlıklar üzerinde baskı yaratmıştır. Son dönemde Hürmüz Boğazı trafiğinin normalleşmeye başlaması ve enflasyon görünümündeki iyileşmeyle birlikte küresel risk iştahının yeniden güçlenebileceği değerlendirilmektedir. Bu görünümün özellikle teknoloji hisseleri açısından daha destekleyici bir piyasa ortamı oluşturması beklenmektedir. Nkp, portföy yapısı itibarıyla hem yurt içi hem de yurt dışı hisse senedi piyasalarındaki gelişmelerden etkilenmekte ve piyasalardaki düzeltme dönemlerinde dalgalı bir performans gösterebilmektedir. Fon yönetim ekibimiz, kısa vadeli piyasa hareketlerinden bağımsız olarak fonun uzun vadeli yatırım stratejisini korumakta; yurt içi hisse senetlerinin yanı sıra küresel büyüme ve teknolojik dönüşüm temalarındaki yatırım fırsatlarını değerlendirmeye devam etmektedir. Görüşlerinizi bizimle paylaştığınız için tekrar teşekkür eder, fonumuza ilişkin her türlü soru ve değerlendirmenizi bizimle paylaşabileceğinizi belirtmek isteriz. Saygılarımızla, Neo Portföy Yönetimi a. Ş.